에스오일(soil) 주가 전망 및 기업분석 매매전 알아보자

오늘 공부해볼 기업은 에스오일(soil) 정유주관련주입니다.

내외 경제산업과 밀접한 연관있고 그에 따라 주가의 변동이 있습니다.

오늘 공부를 통해 왜 정유주인가, 언제 사야할까 그리고 정유는 언제 변동성이 있을까? 입니다.

 

 

 

 

 

 

1. 에스오일(_soil_)

에쓰-오일은  1976년 설립되어 1987년에 유가증권시장에 상장되어 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 가지고있으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업 등을 영위하고 있다. 

 

 

 

 

 

2. 영위사업

	정유부문	윤활부문	석유화학부문	합 계
주요 제품	휘발유, 경유, 항공유 등	윤활기유, 윤활유 등	방향족, 올레핀계 제품
매출액(%)	13,276,602백만원(78.6%)	1,572,993백만원(9.3%)	2,047,631백만원(12.1%)	16,897,226백만원(100%)

▲2023년 상반기 매출기준

 

구분	품목	용도	매출액	비율
정유	LPG	난방유, 자동차용 연료	294.157	1.7%
	휘발유	자동차 연료	2,701,421	16.0%
	납사	석유화학제품의 원료	868,714	5.1%
	등유	난방용 연료	384,862	2.3%
	항공유	항공기 연료	1,884,781	11.2%
	경유	수송, 난방용 연료	5,295,094	31.3%
	Bunker유	산업 및 해상수송용 연료	228,219	1.4%
	Blending유	해상수송용 연료	583,219	3.5%
	아스팔트	도로포장용 원료	270,694	1.6%
	기타	파라핀 제조용 등	765,589	4.5%
	소계	-	13,276,602	78.6%
윤활	윤활기유	윤활유 원료 등	1,540,147	9.1%
	윤활유	윤활유 등	32,846	0.2%
	소계	-	1,572,993	9.3%
석유화학	Basic Chemcial/ Polymer	석유화학제품	2,047,631	12.1%
	소계	-	2,047,631	12.1%
총 계		-	16,897,226	100.0%

▲2023년 상반기 매출기준

 

 

2-1. 정유부문

정유부문은 설비구축 및 유통망 확충 등에 대규모 선제적 투자가 소요되어 진입장벽이 높은 과점적 특성이있음. 전체 매출액의 70%이상으로 가장 높은 비중을 차지하는 부분. 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유중.

 

2-2. 석유화학 및 윤활부문

윤활기유 부문은 고급운활기유를 중심으로 하루 4만 4천배럴의 생산능력을 보유하고 있고, 석유화학부문은 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품 생산능력 뿐 아니라 연간 약 71만톤의 올레핀계제품(PP, PO 등) 생산능력 보유중.

 

2-3. 경쟁력부문

에스오일은 수직 계열화된 생산 체계에 기반한 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로, 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있다. 에스오일의 최대주주는 사우디아라비아 국영 석유회사인 아람코(Aramco Oversea company B.V)로 총 지분의 63.4%를 보유하고 있다. 세계 최대 정유회사인 아람코로부터 장기원유공급을 받고있으며 이를 바탕으로 안정적으로 사업을 영위중.

 

 

 

더 알아보기... 심화편 산업의 특성 파악해보기.

 

매출의 70% _ 정유부문의 산업특성

석유수요는 경제성장과 밀접한 관계를 가지고있다. 전세계적으로 저성장에도 자동차 대수 증가, 수송용 수요가 견인하고 있으나, 전기차 수소차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로의 대체현상의 영향으로 산업구조가 바뀔것으로 예상. 그러나 에너지소비 중 석유는 여전히 높은 수준을 차지하고있음. 세계 경제성장을 견인하는 중국, 인도 및 동남아 지역의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속고있음.

 

 

 

 

3. 에스오일 주가

 

 

에너지주는 경기민감주이면서도 우리삶과 크게 밀접해있기때문에 눈여겨볼만하다. 추세로 봤을때 2022년 7월 고점을 찍고 내려오는 모습을 볼 수 있는데 저때 고점은 사우디의 감산소식과 러시아 우크라이나 전쟁 그리고 미국의 연이은 금리정책으로 인한 달러가치상승. 모든것이 악재로 가득한 제조업인 우리나라 였던거 같다. 얼마전 최저점을 찍은 모습에 투자를 해볼까 했지만 이미 7만원대였고, 추세적으로 이미 하방추세라 전고점을 찍고 다시 하락할거 같다는 생각에 물타고 나왔다. 지금보니 7만원대에 지지를 받는 모습이 보인다. 중국의 경기활성화는 정유시장엔 좋은 소식인데 지금 중국은 경제상황이 좋지 않아서 앞으로의 방향을 확인해보는것이 좋을듯 싶다. 

 

 

에쓰오일 매매계획

기간 : 한 달.

매수 : 70,000 ~ 72,000 (매수구간)

익절 : 전고점 돌파 _ 분할매도 진행 및 추가분할매수

손절 : 지지선 7만원을 기준으로 -65,000까지오면 손절.

시나리오

중국 + 인도의 경기동향 체크, 다음 장거래에서 일봉의 움직임에서 매수와 매도싸움에서 누가이기는지 확인 후 거래진행. 이번거래를 통해 확인하고 싶은것 -  insgiht+++계절성은 주가에 영향을 미칠까? 

만약 매수가 이겼다 - 분할매수

만약 매도가 이겼다 - 관망

 

 

 

함께보면 좋은 글...... 중국의 경기침체 온다? 헝다파산

헝다 파산 이유

 

 

함께보면 좋은 글.... 공매도 잔고 확인헤보고 수익률 높아볼까?

주식 공매도 뜻 잔고 확인 방법알고 수익률 높이자